Le groupe Cegid est à vendre

Gilbert Kallenborn

01net.

le 10/07/2007 à 16h15

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Ce matin, mardi 10 juillet, Capital.fr a révélé que Jean-Michel Aulas, PDG de Cegid et emblématique propriétaire de l'Olympique lyonnais, a mis en vente l’éditeur de progiciels de gestion par l'intermédiaire de la banque Lazard Frères. Le site avance une valorisation de 550 millions d’euros, soit 63 euros par action. L’opération devrait se finaliser d’ici à la fin du mois de juillet.

Le groupe a essayé de rectifier le tir dès cet après-midi au travers d’un communiqué. L’éditeur confirme bien avoir mandaté Lazard Frères pour “ une mission de conseil dans le cadre d’une réflexion sur l’évolution de l’actionnariat ”, l’objectif étant de “ permettre au groupe Cegid d’accélérer son développement et de jouer pleinement son rôle sur le marché des logiciels de gestion ”.

Cession totale ou partielle

L’actionnariat de Cegid est composé, à ce jour, de trois acteurs principaux : ICMI, holding de Jean-Michel Aulas, à hauteur de 20,09 %, Apax Partners, avec 17,07 %, et Eurozeo pour 9,09 %. La mission de Lazard Frères pourrait aboutir à “ une cession totale ou partielle de leurs participations respectives ”.

L’éditeur précise toutefois que les valorisations évoquées dans la presse sont “ à ce stade sans fondements ”. Une mise au point toute naturelle, car toute mention de prix handicape les négociations en cours. Les boursicoteurs, en tous les cas, n’ont pas caché leur joie. L’action de Cegid a grimpé de plus de 10 % durant cette journée pour dépasser les 42 euros par action.

Rappelons qu’en 2006 le chiffre d’affaires de l’éditeur n’a pas beaucoup évolué. Il s’est établi à 228,2 millions d’euros, en croissance de 1,7 %. Le résultat opérationnel courant, en revanche, a fortement augmenté pour atteindre 29,1 millions d’euros (+ 36,6 %).