Steria lance une offre sur le britannique Xansa

La rédaction avec Reuters

01net.

le 30/07/2007 à 14h12

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Steria annonce une offre de 472 millions de livres sterling (700 millions d'euros) sur la SSII britannique Xansa pour renforcer ses positions outre-Manche. Si la transaction aboutie, le nouveau groupe ainsi créé péserait 1,8 milliard d'euros de chiffre d'affaires “ couvrant l'ensemble de la chaîne de valeur des services informatiques ”, selon le groupe français.

Xansa, spécialisée dans l'externalisation

Steria ne cachait pas son ambition de procéder à des acquisitions, en France ou sur le marché britannique, avec pour objectif de porter son chiffre d'affaires à 2 milliards d'euros à l'horizon 2008 (contre 1,26 milliard en 2006). Xansa possède des bureaux en Angleterre et en Inde. La SSII emploie 8 600 salariés. Elle est plus particulièrement spécialisée dans les activités d'externalisation. Son chiffre d'affaires 2006 s'élève à 379,7 millions de livres sterling, soit 561,8 millions d'euros.

Stéria propose 130 pence par action Xansa, un prix qui représente une prime de 69,9 % par rapport à son cours de clôture (76,5 pence) le 26 juillet, juste avant l'annonce par la société britannique de pourparlers avancés concernant l'offre. Elle valorise Xansa à environ 472 millions de livres sterling (environ 456 millions de livres sterling après prise en compte de l'exercice d'options couvertes dans le cadre du plan d'actionnariat salarié et des fonds provenant de l'exercice des options non couvertes dans le cadre de ce plan) et a été recommandée à l'unanimité par le conseil d'administration.

“ Cette acquisition est la meilleure dont nous aurions pu rêver en raison de la combinaison des actifs des deux sociétés, notamment dans les marchés en croissance tels que les services publics et les marchés financiers ”, a déclaré lors d'une conférence téléphonique François Enaud, gérant et PDG de Steria.

Le financement de l'opération sera assuré grâce à une nouvelle ligne de crédit, consentie par BNP Paribas, qui sera refinancée à hauteur d'environ 50 % du montant de l'acquisition. Ce refinancement se fera par une augmentation de capital avec maintien des droits préférentiels de souscriptions aux actionnaires qui interviendra “ ultérieurement en fonction des conditions de marché ”.

Vers 9h40, le titre Steria reculait de 2,31 % à 44,80 euros pendant que l'action Xansa gagnait 22,12 % à 127 pence.

Une opération finalisée en octobre

Steria a dit anticiper des synergies annuelles avant impôt de 24 millions d'euros en 2008, 49 millions d'euros en 2009 et 53 millions d'euros à partir de 2010. Les coûts de mise en œuvre de ces synergies sont estimés à 49 millions d'euros sur une période de deux ans. “ Les deux sociétés sont fortement complémentaires (...). Cette acquisition est clairement pour Steria une étape majeure dans la mise en œuvre de notre plan stratégique ”, a estimé François Enaud. L'opération devrait être relutive sur le bénéfice par action dès 2008, avant prise en compte des frais de restructuration et amortissement d'actifs incorporels identifiés lors de regroupement d'entreprise, a encore indiqué Steria.

Selon le calendrier indicatif fourni par Steria, la transaction devrait être finalisée mi-octobre 2007. Le groupe a par ailleurs publié un résultat net en hausse de 8,4 % et un résultat opérationnel en progression de 13,8 % au 1^er semestre 2007. Goldman Sachs et BNP Paribas sont les conseils de Steria pour la transaction, UBS étant celui de Xansa.