Oracle essaie d'acheter BEA Systems pour 6,7 milliards de dollars

La firme de Larry Ellison propose 17 dollars par action BEA Systems. Jusque-là, les dirigeants de ce dernier disaient non à un rachat.

La rédaction avec Reuters

01net.

le 12/10/07 à 18h20

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Dimanche dernier, c'est SAP qui rachetait l'éditeur franco-américain Business Objects. En cette veille de week-end, le marché des logiciels pour entreprises semble à nouveau sur le chemin de la consolidation. C'est en effet au tour d'Oracle, le concurrent numéro un de SAP, de faire une proposition d'achat à un gros éditeur de logiciels, BEA Systems.

Oracle annonce qu'il propose d'acquérir l'éditeur pour 6,7 milliards de dollars environ (4,6 milliards d'euros) afin de renforcer sa position sur le marché très concurrentiel du progiciel. La firme de Larry Ellison offre 17 dollars par action en numéraire, ce qui représente une prime de 25 % par rapport au cours de clôture de BEA jeudi 11 octobre.

Le milliardaire Carl Icahn, qui est monté dans le capital du groupe ?" dont il détenait 13,22 % au 4 octobre dernier ?" a poussé depuis août BEA à se faire racheter. Le PDG de BEA, Alfred Chuang, a jusqu'à présent rejeté les propositions d'Icahn, ses dirigeants ont déclaré que le groupe n'entendait pas se faire racheter.

Après l'annonce, le titre bondit

Le titre de l'américain BEA Systems bondit de plus de 32 %, à 18,10 dollars, sur le Nasdaq vers 14h50 GMT, bien au-dessus du prix offert par son compatriote. L'action Oracle gagne, quant à elle, 0,13 %, à 22,49 dollars. Des analystes estiment qu'International Business Machines, Microsoft, CA et Hewlett-Packard sont aussi des candidats potentiels au rachat de BEA. ' Cette offre est le point culminant de conversations répétées avec le direction de BEA ces dernières années, a déclaré le président d'Oracle, Charles Phillips. Nous entendons boucler dès que possible une transaction amicale. '

BEA vend des logiciels d'applications pour serveurs informatiques et des outils utilisés par des développeurs pour créer les systèmes à partir desquels d'autres applications fonctionnent. Ces produits ' middleware ', qu'Oracle entend renforcer, sont utilisés notamment dans le traitement des transactions, la facturation, le service au client et dans les échanges boursiers.

' C'est une bonne transaction pour les deux groupes, a déclaré Richard Davies, analyste chez Needham & Co, à propos de la proposition d'Oracle. La valorisation est juste(...) L'un des problèmes de BEA est qu'il est en concurrence avec IBM, qui entre sur le marché des services groupés, dans les appareils et les logiciels (...) Ils [Oracle] peuvent par conséquent avoir un prix global plus faible pour BEA. '

Si Oracle a multiplié ces dernières années les rachats dans le secteur, celui de BEA représenterait la plus grosse opération de croissance externe depuis le rachat de Siebel Systems pour environ 6 milliards de dollars début 2006.

Cette année, le groupe a acquis Hyperion Solutions pour plus de 3 milliards de dollars. Cognos, un groupe canadien qui vaut près de 3,7 milliards de dollars et MicroStrategy, une société de Virginie dont la valorisation avoisine le milliard de dollars, sont aussi considérés comme des cibles attractives dans le secteur. Microsoft et Hewlett-Packard ont été cités comme candidats potentiels au rachat de Cognos. Quant à MicroStrategy, dont les logiciels fonctionnent sous Microsoft Office, il est une proie possible pour Microsoft.