Sopra recherche une acquisition de 400 à 500 millions d'euros

Reuters

01net.

le 15/09/2009 à 19h02

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Pierre Pasquier, PDG de Sopra

Sopra Group recherche une acquisition de 400 à 500 millions d'euros de chiffre d'affaires, de préférence en Europe, a déclaré Pierre Pasquier, PDG du groupe de conseil et de services informatiques, disant espérer voir apparaître des opportunités d'ici le début 2010.

« Sopra envisage un rapprochement ou une acquisition, en Europe de préférence, et éventuellement en France, sans qu'il y ait d'urgence », a-t-il annoncé lors d'un sommet Small & MidCaps des sociétés de services et d'ingénierie informatiques (SSII), organisé par Reuters. « Je pense qu'à la fin de l'année, de façon relativement naturelle, des opportunités se présenteront » a-t-il ajouté, pensant en particulier à l'Allemagne, le Royaume-Uni ou l'Espagne.

Le groupe, qui a réalisé un CA de 1 129,5 millions d'euros en 2008, a pour ambition d'atteindre le seuil des deux milliards à moyen terme.

« Je ne vois pas vraiment d'utilité à faire de petites acquisitions », a observé Pierre Pasquier, précisant également que les prétentions des cibles éventuelles en termes de prix n'avaient pas baissé malgré la crise.

Sopra, qui dispose de 150 millions d'euros de lignes de crédit non utilisées, financerait une offre en titres plutôt qu'en numéraire, a précisé son PDG.

Le groupe compte ramener sa dette nette de 196 millions d'euros à la fin juin à 150 millions d'euros en fin d'année, avec un « gearing ,» de 50 à 55 %, a-t-il ajouté.

De nature prudente, Pierre Pasquier a expliqué que Sopra devrait être en mesure de réaliser, sauf événement majeur, ses objectifs 2009 fournis le 31 août – une décroissance organique de 3 à 4 % du chiffre d'affaires et une marge opérationnelle courante supérieure à 7 % contre 9,1 % en 2007 et 2008 – qui ont agréablement surpris le marché.

Bonne visibilité

Pierre Pasquier a affirmé disposer d'une « bonne visibilité » sur les troisième et quatrième trimestres et constaté que la pression sur les prix restait en général forte, ce qui devrait continuer en 2010. Il a noté des opportunités de croissance dans la banque, le premier secteur de Sopra, avec 22 % du chiffre d'affaires.

Sopra a réalisé au premier semestre des résultats semestriels proches des anticipations des analystes, avec une marge opérationnelle courante de 4,9 % contre 7,4 % sur la période correspondante de 2008 et un chiffre d'affaires en décroissance organique de 4,3 % à 544,8 millions d'euros.

Pierre Pasquier a également indiqué que le groupe qu'il a cofondé en 1968 avait pour objectif de signer pour 90 millions d'euros de ventes de licences en 2009. Il a indiqué qu'il ne pensait pas pouvoir rattraper au second semestre le retard accusé au premier en terme de signatures de ventes de licences dans la division de logiciels Axway, qui en assure les trois quarts. « On va essayer de retrouver une légère croissance par rapport au second semestre 2008 ou le même niveau de signatures », a-t-il dit.

Sopra compte scinder Axway, qui représente 15 % de son CA, et a pour concurrents cotés l'Allemand Software AG et l'Américain Tibco. Le groupe prépare pour Axway un business plan sur la période 2010-2012 afin de qualifier ses objectifs de marge et de croissance.

« Pour faire le spin-off, il faut qu'il y ait une belle promesse de croissance organique et de rentabilité et qu'on arrive à une rentabilité supérieure à 15 % », a déclaré Pierre Pasquier, ajoutant qu'un rythme de croissance de 10 % serait un « bel objectif ». Il a précisé qu'aucun objectif n'avait encore été arrêté.

L'action Sopra, dont les principaux concurrents sont Capgemini, Logica et Accenture, perdait 1,11 % à 44,50 euros vers 13h40, donnant une capitalisation de 520 millions d'euros. Le titre a regagné 78,3 % depuis le début de l'année après avoir chuté de 53,8 % en 2008.